Antes de que termine el 2024, checa estos TAX TIPS

Autor: Andrea Bogarín Ackerman
    1. Contribuir a tu cuenta de 401(k) o una cuenta tradicional de IRA
      Para 2024, puedes contribuir hasta $7,000 a una cuenta tradicional de IRA (+$1,000 de “catch-up” si tienes arriba de 50 años.
      Tienes hasta Tax Day (15 de abril 2025) para hacerlo.
      *Pre-tax contributions to a traditional IRA reduce your taxable income dollar for dollar, they could be enough to drop you into a lower tax bracket.
    2. Considera una cuenta SEP IRA, si eres self-employed
      Si eres self-employed, puedes ahorrar más (que una IRA tradicional o Roth IRA) si abres una cuenta de Simplified Employee Pension (known as a SEP IRA), cumpliendo ciertos requisitos.
      *If you are self-employed and contribute to a SEP IRA, you can contribute up to the lesser of 25% of your net self-employment income or $69,000 for 2024 ($76,500 if you are 50 and older). You can make a 2024 SEP IRA contribution up until the extended tax deadline for 2024 and possibly take a deduction for your contribution.
    3. Maximiza tu HSA (Health Savings Account)
      Revisa con tu trabajo si tienes una cuenta de HSA, o si no, abre una si es parte de tu plan, para aumentar contribuciones si es que no se ha llegado al límite, esto es una gran ventaja porque las contribuciones que realices bajan tu taxable income, y cualquier aumento en el dinero invertido en la cuenta de HSA es tax-free, y los retiros son tax-free, siempre y cuando sean utilizados para gastos médicos que apliquen. Tienes hasta el tax day para contribuir a tu cuenta de HSA.
    4. Te conviene: Standard deduction o itemized deductions?
      Si eres Soltero y tienes deducciones arriba de $14,600 (o $29,200 para married filing jointly) puedes optar por itemized deductions, solamente recuerda guardar recibos de tus gastos.Itemized deductions son:
      • Home mortgage interest (hasta $750,000 para propiedades compradas despues del 15 de Diciembre, 2027)
      • Property taxes (hasta $10,000)
      • Medical and dental expenses (que sobrepasen 7.5% de tu adjusted gross income)
      • Bad debt
      • Canceled debt on income
      • Capital losses
      • Donations to charity (given to a qualified charitable organization)
      • Gains from sale of your home
      • Gambling losses
      • Losses from disasters and theft
    5. Aprovecha el Lifetime learning credit si estas estudiando
      Tomar un curso para avanzar en su carrera o mejorar tus habilidades también es una excelente manera de reducir sus impuestos. Pagar “tuition fees” antes del 31 de diciembre puede otorgarle un valioso crédito fiscal de hasta $2,000 por declaración de impuestos con el Crédito Lifetime Learning.
    6. Difiere tus bonos de fin de año
      Si en tu trabajo vas a recibir un bono al final de año, revisa si es posible que te lo entreguen en enero 2025, para que no entre en el 2024, pero aun así lo recibas pronto. Esto puede beneficiar para que no subas a un tax bracket mas alto por este ingreso adicional.
    7. Revisa tus retenciones en tu W-4
      Si no obtuviste el resultado fiscal que esperabas cuando en la declaración del año pasado o tuviste cambios como tener un bebé, un aumento o disminución de sueldo, desempleo o un nuevo trabajo, ahora es un buen momento para ajustar la cantidad de impuestos retenidos ajustando la retención en tu W-4 y volviendo a presentar el formulario en tu trabajo.
    8. Go green
      Si compras un vehículo eléctrico, es posible que apliques para el “electric vehicule credit”, que reduce dollar-for-dollar el impuesto a pagar (pero no necesariamente se convierten en refund).
    9. Perdidas en inversiones no son tan malas…
      Si tienes algunas inversiones que han bajado de valor, puedes reconocer estas pérdidas y compensarlas con tus ganancias de las acciones que hayas tenido para bajar tus impuestos. Para hacer esto, necesitas vender las inversiones con pérdidas y compensarlas con las ganancias reconocidas. Si tus pérdidas exceden sus ganancias, puedes aplicar $3,000 de esa pérdida a sus ingresos regulares. Cualquier exceso se pasará al siguiente año fiscal.
    10. ¿Calificas para el “Other Dependent Credit” (ODC)?
      Si apoyas a tus padres, abuelos o alguien otro ser querido, puede calificar como dependiente (que no es un hijo) y aprovechar el nuevo “Crédito para otros dependientes” con un valor de hasta $500, que puede reducir tu tax liability dollar-for-dollar en $500.